Studentam.net.ua
Реферати, курсові та дипломні роботи
Головна arrow Економічні науки arrow Інвестування arrow 3.2.3. Визначення грошових потоків на основі прогнозних фінансових звітів
10.12.2016
Платні роботи
Реферати
Курсові
Дипломні, магістерські ...
Онлайн бібліотека підручників
Біологічні науки
Валеологія
Екологія
Економічні науки
Етика та естетика
Землезнавство
Історія
Літературознавство
Педагогіка
Правознавство
Психологія
Соціальна робота
Корисні матеріали
Біографії
Розробки уроків
Статті
Друзі

Електронна бібліотека




3.2.3. Визначення грошових потоків на основі прогнозних фінансових звітів

3.2.3. Визначення грошових потоків на основі прогнозних фінансових звітів

   У більшості випадків потреба в оборотному капіталі може бути розрахована на основі інформації, наведеної у балансі. Визначаються вартість запасів і дебіторська заборгованість (тобто товари

Рік

0

1

2

3

 

З балансу

Інвестиції

–60 000

    

Запаси

0

40 000

50 000

55 000

 

Дебіторська заборгованість

0

20 000

24 000

28 000

 

Кредиторська заборгованість

0

30 000

36 000

42 000

 

Із звіту про прибутки і збитки

Доходи

0

200 000

240 000

280 000

 

Прибуток від виробничої діяльності

0

30 00

48 000

60 000

 

Амортизація (рівномірна)

0

– 20 000

– 20 000

– 20 000

 

Відсоткові платежі

0

– 5 000

– 4 000

– 3 000

 

Податки (33 %)

0

– 1 650

– 7 920

– 12 210

 

Чистий прибуток

 

3 350

16 080

24 790

 

Дивіденди

0

0

– 1 000

– 1 500

 

Нерозподілений прибуток

 

3 350

18 430

41 720

 

Додатково:

     

Амортизація, відсоткові платежі та дивіденди

0

25 000

25 000

24 500

 

Відстрочені податкові
платежі

0

1 650

6 270

4 920

– 12 210

Додаткові інвестиції

– 60 000

    

Додаткові зміни в оборотному капіталі* *

 

– 30 000

– 8 000

– 3 000

41 000

Грошові потоки

– 60 000

– 3 350

23 270

26 420

28 790

були реалізовані, але гроші не були отримані, оскільки клієнти взяли їх у кредит) мінус кредиторська заборгованість (тобто, коли матеріали отримуються від постачальників у кредит і за них ще не розрахувалися). Ймовірно, що при зростанні обсягів реалізації протягом життєвого циклу інвестиційного проекту будуть збільшуватися додаткові щорічні витрати на оборотний капітал. Причина полягає в тому, що значення співвідношення між сумами, які потрібно заплатити, і сумами, які мають надійти, залишається відносно постійним. За відсутності інформації щодо цих компонентів припустимо як наближене значення при розрахунку оборотного капіталу брати різницю між величиною поточних активів і величиною поточних пасивів. У наведеному нижче прикладі продемонстровано методику розрахунку грошових потоків на основі даних прогнозних звіту про прибутки і збитки і балансу.

Всі опубліковані на сайті матеріали належать їх авторам. Матеріали розміщено виключно для ознайомлення. Копіювання та використання інформації суворо заборонено.

 
< Попередня   Наступна >
 
Авторські реферати, курсові та дипломні роботи. Онлайн бібліотека підручників.
Studentam.net.ua © 2016